Meistern Sie moderne Bewertungstechniken für den deutschen Finanzmarkt

Für Mittelstandsunternehmen empfiehlt sich oft ein kombinierter Ansatz aus DCF-Verfahren und Multiplikator-Methoden. Dabei sollten besonders die spezifischen Eigenschaften des deutschen Mittelstands berücksichtigt werden: längere Planungshorizonte, Familieneinfluss und oft geringere Liquidität der Anteile.

ESG-Faktoren können sowohl über angepasste Diskontierungssätze als auch über direkte Cashflow-Anpassungen eingebunden werden. Wir zeigen Ihnen, wie Sie Nachhaltigkeitsrisiken quantifizieren und regulatorische Entwicklungen in Ihre Prognosen integrieren.

Die Zinswende erfordert eine dynamische Anpassung der Diskontierungssätze und eine verstärkte Sensitivitätsanalyse. Besonders wichtig ist die Berücksichtigung von Refinanzierungsrisiken und die Auswirkungen auf verschiedene Sektoren unterschiedlich zu gewichten.

Neben Excel für Basismodelle nutzen Profis oft spezialisierte Tools wie Capital IQ, Bloomberg Terminal oder Refinitiv. Wir vermitteln Ihnen den Umgang mit diesen Systemen und zeigen, wie Sie deren Daten optimal in Ihre Analysen einbinden.

Validierung erfolgt durch Plausibilitätsprüfungen, Vergleich mit Markttransaktionen und Rückrechnung historischer Bewertungen. Ein wichtiger Aspekt ist auch die Durchführung von Stresstests unter verschiedenen Marktszenarien.